当市场风险增加时,投资者对保护自己免受潜在损失的需求增加,导致认购期权和认沽期权的需求同时增加。这种情况下,认购期权和认沽期权的隐含波动率都会上升。文章目录:如何理解期权微笑行为经济学如何理解期权微笑行为经济学期权微笑的涵义行为金融学期权微...
期权有一个重要的指标叫隐含波动率(IV),是根据将期权的市场价格代入标准BS期权定价模型计算出来的。由于BS模型假定标的资产价格服从对数正态分布,收益率服从正态分布,所以期权的波动率是一个常数。 期权的波动率微笑是指在同一到期日的不同行权...