半导体，市场在等什么？

半导体行业目前正处在罕见的行业景气周期中。

最近媒体正在报道汽车领域缺芯片的问题，其实不只是汽车领域，芯片的应用范围非常广泛，比如手机、电脑、空调，快充插头等，都会用到芯片。

芯片现在全球紧缺，为什么？因为疫情的原因，笔记本电脑、智能家电等的需求开始放量；5G手机的换机潮及快充领域快充芯片的需求增长；无线耳机、智能音箱等消费电子领域的普及；新能源汽车对车规级芯片的成倍需求等，都对芯片在需求侧形成放量。

那芯片行业目前的景气度，能维持多久？眼光放长远，这种景气度是要以年为单位计算的，所以现在半导体行业的扩产需求非常大。尤其是我们国内，外围对我们的封锁，叠加我国疫情控制的领先，我们现在正处在扩张半导体行业的时间段。

半导体行业的扩张，不仅是要在先进制程领域抓紧突破，还要稳固成熟制程领域的产业链。而我认为，最好的机会，在于确定性的机会。

先进制程能不能突破，具有不确定性，而稳固成熟制程的方向，在扩产和产业链国产替代的一些细分赛道上，是具有确定性的。

能不能挖到矿赚到钱，不知道，但如果我是那个给挖矿人卖铲子的，那我肯定赚钱。在半导体领域，谁是那个卖铲子的？就是卖设备和材料的企业。

扩产意味着新建厂新增产线，新增产线就意味着需要设备，用设备生产东西，就意味着要使用材料，叠加现在我国对半导体领域国产替代的大力支持，我认为半导体下一轮最具确定性的方向，就是半导体设备与半导体材料。

市场在等什么？在等分歧转一致。

现在很多人对半导体行业的理解，并不一致，有看好的有不看好的，但终归会有一方胜出，就会形成大部分一致。

而我认为，最终预期差最大的，就在于我说的确定性机会上，目前有分歧是好事儿，前期分歧越大，后期才能有更好的行情。

共勉！