日赚3.2亿的招行，最神秘的一面

#解读招行大财富管理元年首份成绩单#

招商银行晒出了2021年的成绩单，日赚3.2亿的水平，再一次刷新了大家对招商银行的认知。

财报显示，截至2021年12月31日，招商银行实现营收3312.53 亿元，归母净利润1199.22亿元；AUM破10万亿大关，增量相当于3家中小银行。

和大部分银行不同的是，当他们都在靠利息赚钱时，招商银行却在增厚非利息收入。

2021年度，招商银行非利息净收入1273.34亿元，同比增长20.75%，远超利息收入6.39%的同比增速。其中，大财富管理表现亮眼，收入达521.3亿元，在营业净收入中的占比约为15.74%。

是不是很神奇？而且，财报里还有很多猛料值得挖掘。

超1.7亿用户在用招商银行APP。

财报显示：

12.21万个拥有1000万+资产的私人银行客户，将约3.4万亿元放在招商银行；355万个拥有50万-1000万资产的金葵花客户，将超5.5万亿放在招商银行；此外还有近1.73亿户一般用户，将1.9万亿放在招商银行。

客户数量还在猛增。

私人银行客户，同比去年增长22.1%；金葵花客户，同比去年增长18.38%；零售客户，同比去年增长9.49%；招商银行预计，未来每年新增客户规模预计可达到1500万户。

除了客户数量，在管规模也在猛增。

招商银行AUM（零售客户资产）从7万亿元到8万亿元，用了约14个月；从8万亿元到9万亿元，用了约8个月；而从9万亿元到10万亿元，仅用时半年。可以说，无论是增量还是增速，招商银行都跑出了绝对的“加速度”。

招商银行靠什么魅力征服数以亿计的客户？答案是这家银行财富管理做的好。

典型如公募基金。当你在用天天基金、支付宝买基金时，大佬们都在用招商银行App。大家都知道，银行一般都有代售基金的业务，而招商银行在金融界堪称公募基金“带货一哥”。

给大家举个例子：去年12月，睿远稳进配置两年持有公开发行，当天全渠道认购超过1000亿，仅招商银行一家便大卖550亿。

为什么这么火？

公募圈有这样一句话“遇事不决，睿远玄学”，招商银行主推的这家基金公司，其业绩以及能力在业界堪称一流。换句话说，招商银行不会给客户推荐“垃圾产品”，他卖的正是客户想要的。

而这份诚心，也换来了客户真金白银的鼎力支持。在客户的正向反馈下，招商银行不仅在代销成绩表现优异，而且管理规模还数一数二，跻身头部。

根据中国证券投资基金业协会公布的数据，截止去年4季度，招商银行手里的非货币市场公募基金保有规模位列第二，若单论混基+股基，招商银行位列第一。

招商银行真有这么香？

仔细玩一下招商银行APP你会发现三个亮点：

1.费率低。在招商银行APP里，很多存量基金申购费一折起，C类基金还是0申购费，不输互联网平台。也许你觉得很正常，但是这费率已经明显优于其他银行。

2.服务好。在招商银行APP里，它会对客户进行分类施策，最牛的就是会对引导很多客户进行逆周期配置，长期来看成效会不错，客户今后的体验也会比较好。

3.追求低波动。在招商银行APP里，虽然混基+股基的产品不少，但FOF和固收+，很受推崇。这鲜明地体现了招商银行财富管理的核心理念——追求低波动。这一点，也是选择银行的客户所追求的。

招商银行不止代销公募基金业绩好，私募基金领域招商银行与中信证券是行业前二，信托代销方面招行年规模超过3000亿，也处于行业首位。

不过，招商银行不做“偏科生”，渠道方面的能力强，还不能说明自己就是优等生，他要真正做的是大财富管理，这就需要产品要强，服务也要强。而且行长田惠宇已经发话“如果投研和配置的能力上不去，就不敢拍胸脯说自己是一个很牛的财富管理机构。”

所以，接下来招商银行“对内”做好人才团队、市场投研、大类资产配置、风险管理的全方位体系建设；“对外”做好渠道、产品，以满足客户的资产配置、财富传承等需求。

据麦肯锡报告《全球数字化：构建财富管理新护城河》显示，中国已是全球第二大财富管理市场，而且未来五年以10%以上的复合增长率发展。

需求大增之时，形势也在发生变化。

随着净值化转型的大幅提速，大家亟待银行为其匹配适当风险与规模的金融产品，让钱在平台上获得收益。正值全民理财新时代刚刚起步，招商银行为大家提供了一个不错的选择。

首先，产品丰富，选择性强。

招商银行将理财产品基本分为了三类：活钱管理，稳健投资，进取投资。大家需量力选择，适度配置。

当然，资产配置不只是买基金，招商银行为大家提供了多类产品。

如这里有最常见的存款储蓄，内含定期活期、大额存单、结构性存款等多项选择；有资管理财产品“朝朝宝”，随存随取，取用方便；有货币基金“朝朝盈”，一分起购，灵活申赎；有适合高净值客户的私募基金产品；还有国债可以择机申购，亦或者为家庭的教育、养老以及自己的梦想去做一份专属的财富规划。

其次，服务到位，陪伴成长。

此前，招行财富平台部总经理张东在近期的一次采访中透露，招行公募基金客户的平均持仓时间超过16个月，显著优于几家互联网代销平台。都知道基金长持才能大概率获取超额收益，但做到长持又很难。招商银行客户能做到，离不开银行提供的覆盖“投前-投中-投后”的全旅程陪伴服务。

当前，市场波动纯属正常，获取超额收益应长期持有，逢低布局。这正是巴菲特的投资理论“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”。

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